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同樣用十年，有人賠一半，有人滾出百萬
大家都知道，想獲利只有一個條件，就是「買低賣高」。這使得大多數人都認為，「投資績效決定於買進的商品價格是高還是低」。但決定投資績效的因素不只有價格，實際上，在買入時如何有效率的增加持有商品的數量，才會左右最後的投資績效。
以投資金融商品為例，比較「一次投資」和「定時定額投資」的差異。假設投入資金為120萬元，投資期間為十年。再假設買進的標的一開始的價格是1萬元，之後七年內持續下跌，跌到2,000元後，開始出現反彈，到了第十年價格恢復到5,000元。在這樣的狀況下，範例A一開始就將120萬元一次投入，十年後的投資績效為負50％，極為慘烈。
另外再看到範例B，以每個月定時投入1萬元、一年投資12萬元的方式，連續十年共投入120萬元，在同樣的市場狀況中，十年後卻能累積到139萬元，報酬率是16％。
會產生這樣的結果，正是因為每月定額投資遇到產品價格下滑時，可以像在賣場遇到大特價時趁機多買一些，因此即使在投資期間價格大跌，只要等價格反彈，就可以獲得正面的投資績效。
由此可知，若採用晨星定時投資法，以定時定額的方式買進標的，不但不用擔心崩盤，看到下跌你還會暗自竊喜，因為這能讓你的持有成本降低；等價格反彈時，就有機會大賺一筆，享受甜美的果實，心情也不會跟著價格波動而大喜大悲。這無非是新手投資人，或是無法花太多時間研究標的者，最佳的理財方式。
小資怎麼投資全世界？用基金
定時投資的重點就在於，把資金分散到全球的資產，以及定時定額購買。而到底哪一項金融產品，可以同時達到這兩個條件呢？就是買基金。
基金最大的魅力，就是只要有小額資金就可以申購，而且可以分散投資為數眾多的標的。舉例來說，如果大家手邊有10萬元，在股市大概只能買到幾檔個股而已。可是就如同前面的說明，要壓低風險就必須分散標的。
從這個角度來看，基金是由專家拿許多人的小額資金，集合成一大筆錢去投資，因此可以分散投資到許多個股，從而降低風險。此外自行買賣股票時，如果該公司倒閉，股票就會變成廢紙，投資下去的錢就拿不回來了。而且，基金因為一次投資多檔個股，所以不會有價值變成零的一天。
大部分的基金都可以在投顧公司或銀行申購。而實際操作基金的基金發行公司，也就是所謂的基金製造廠商。至於銀行或證券公司，則是廠商商品的銷售窗口。另外，近年來也有基金發行公司，自行銷售自家公司商品的廠商直銷型基金。
全日本現在約有6,000檔基金（編按：臺灣目前有1,776檔基金），要銷售哪些基金、基金產品陣容，都會因銷售公司而大為不同。
投資人申購基金必須在銀行或證券公司開設基金帳戶，但可以買到的基金，則會因為銷售公司而受限，這一點必須注意。另外和基金有關的機構，除了發行公司、銷售公司外，還有保管機構（信託銀行）。保管機構的角色，就是保管投資人的資金，依照發行公司的指示執行買賣。保管機構不同於銷售公司或發行公司，由不同的公司管理，以確保投資人的資產安全。
基金有兩種，一種會事先定好到期日，另一種則是不設定投資期間的「信託期間無期限」基金。另外，即使在信託期間到期前，有時也會因為投資困難等因素而提前到期，也就是提前終止投資，將資金退還投資人。
若採取晨星定時投資法，因這個方法的大前提就是要長期投資，所以要避免購買自己還在投資時，卻已屆到期日的基金。
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